Vous souhaitez suivre Buffett ? Voici deux de ses meilleures idées.
Selon des documents récents, la société holding de Warren Buffett Berkshire Hathaway Buffett détient actuellement plusieurs dizaines de positions dans des sociétés cotées en bourse. Grâce à ces dépôts, nous pouvons peut-être déterminer quels secteurs du marché sont les plus appréciés par Buffett – et également lesquels pourraient être particulièrement intéressants aujourd’hui.
À l’heure actuelle, deux actions en Portefeuille de Berkshire se distinguent par leur potentiel à générer des gains massifs à long terme.
Le marché continue de sous-estimer cette action Buffett
Buffett est depuis longtemps un fan de Visa (V 1,22%)Berkshire a pris position pour la première fois en 2011, l’année où la société est entrée en bourse. Les documents publics montrent que Berkshire possède 8,3 millions d’actions, d’une valeur d’environ 2,3 milliards de dollars. Lorsque Buffett a acheté pour la première fois des actions Visa, il a payé entre 30 et 40 dollars par action. Aujourd’hui, l’action se négocie au-dessus de 250 dollars.
Malgré la hausse massive de la valeur, Berkshire n’a vendu aucune action. Pourquoi Buffett pourrait-il être si fidèle à l’entreprise ? Tout se résume à effets de réseau. C’est ainsi qu’un produit ou un service prend de la valeur à mesure que davantage de personnes l’utilisent. Plus les gens utilisent les cartes de paiement Visa, par exemple, plus les commerçants sont incités à les accepter. Et plus les commerçants acceptent Visa, plus les gens sont incités à utiliser son réseau.
Il s’agit d’une boucle de rétroaction qui se renforce d’elle-même à mesure que Visa grandit. C’est l’une des principales raisons pour lesquelles seules deux entreprises, Visa et MasterCard — contrôlent plus de 80 % du marché américain des cartes de crédit et de débit.
Mais ce ne sont pas seulement les effets de réseau qui confèrent à Visa un pouvoir de marché considérable. Selon une étude de la Harvard Business School, « Visa et MasterCard contrôlent l’aspect le plus critique de toute transaction de paiement : l’autorisation et la compensation via une ligne sécurisée, ce qui permet d’éviter la fraude. »
Cela crée une énorme incitation à la confiance. En d’autres termes, les commerçants et les clients doivent avoir une confiance totale dans les parties qui effectuent la vérification et l’autorisation des paiements. Comme dans la plupart des situations, le résultat est de faire confiance à quelques acteurs éprouvés plutôt qu’à une longue liste d’inconnus.
Ces avantages concurrentiels durables ont permis à Visa de surpasser les rendements du marché depuis son introduction en bourse. Pourtant, au cours de l’année écoulée, ses actions ont été à la traîne S&P 500 Visa a augmenté de 18 % et se négocie désormais à 29 fois ses bénéfices, ce qui correspond à la moyenne des entreprises du S&P 500. En tant qu’entreprise de haute qualité, dotée d’avantages concurrentiels à long terme et du soutien de Buffett, les actions Visa sont évaluées à un prix raisonnable pour les investisseurs patients qui se concentrent sur des rendements sur plusieurs décennies.
Vous souhaitez un potentiel de croissance maximal ? Cap vers le sud.
Visa est une excellente valeur à long terme, mais la capitalisation boursière actuelle de la société, qui s’élève à 530 milliards de dollars, limite quelque peu sa croissance. Si vous recherchez une action Buffett avec un potentiel de croissance plus important, consultez la fintech Nu Holdings (NU 1,21%).
Le mois dernier, j’ai mis en évidence deux raisons acheter des actions Nu comme s’il n’y avait pas de lendemain. Le premier a été le succès incroyable de la société en Amérique du Nord. Elle a lancé ses services bancaires en 2013 à toute personne au Brésil possédant un smartphone. Elle a été l’une des premières banques de la région à atteindre directement ses clients via un appareil portable – aucune agence physique n’étant nécessaire.
Depuis, l’entreprise a grandi et compte aujourd’hui plus de 100 millions de clients. Et comme je l’ai écrit le mois dernier, la croissance devrait se poursuivre car l’Amérique latine dans son ensemble compte plus de 650 millions d’habitants.
Il y a une autre raison d’apprécier l’action Nu : Warren Buffett a été l’un des premiers investisseurs. Il n’a toujours pas vendu sa position, soit 107 millions d’actions d’une valeur d’environ 1,2 milliard de dollars. Nu a également été financée par Sequoia Capital, l’une des sociétés de capital-risque les plus réputées.
Les actions semblent chères à 9,9 fois le chiffre d’affaires, mais la croissance de l’entreprise devrait rapidement faire passer cette prime pour une aubaine. Sur la base des ventes prévues pour l’année prochaine, l’action Nu se négocie à seulement 4,4 fois le chiffre d’affaires à terme.
De nombreux investisseurs américains n’ont pas encore entendu parler de cette fintech à croissance rapide, mais les investisseurs à la recherche d’un potentiel de croissance élevé devraient envisager de suivre les traces de Buffett.
Ryan Vanzo n’a aucune position dans aucune des actions mentionnées. The Motley Fool a des positions et recommande Berkshire Hathaway, Mastercard et Visa. The Motley Fool recommande Nu Holdings et recommande les options suivantes : long janvier 2025 370 $ d’achat sur Mastercard et short janvier 2025 380 $ d’achat sur Mastercard. The Motley Fool a une position dans Berkshire Hathaway, Mastercard et Visa. politique de divulgation.