Selon un récent rapport de Dealroom sur l’écosystème technologique espagnol, la valeur d’entreprise combinée des startups espagnoles dépassé 100 milliards d’euros en 2023. Dernière confirmation de cette tendance à la hausse, le fonds de capital-risque madrilène Seaya a clôturé Seaya Andromeda, un fonds de technologie climatique « Article 9 » de 300 millions d’euros basé à Madrid.
L’article 9 fait référence à la Loi de l’UE sur la réglementation de la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur financierqui impose aux sociétés d’investissement la responsabilité de s’assurer que leurs investissements ont un impact positif sur la société ou l’environnement.
Seaya existe depuis 12 ans et se concentre principalement sur les startups à vocation internationale en Europe et en Amérique latine. Le nouveau fonds « Andromeda » investira dans des entreprises en croissance spécialisées dans la transition énergétique, la décarbonation, les chaînes de valeur alimentaires durables et l’économie circulaire.
L’entreprise a déclaré que le nouveau fonds climatique déploiera entre 7 et 40 millions d’euros comme premier chèque ; conservera le capital pour les suivis ; et prévoit de réaliser 25 investissements d’ici la fin de 2027. Jusqu’à présent, cinq investissements ont été réalisés à partir du fonds (voir ci-dessous).
Seaya a été lancé en 2013 par Beatriz González, une ancienne investisseuse en capital-investissement qui s’est lancée dans l’investissement durable et climatique après avoir soutenu une ligne de vêtements recyclés. Elle a auparavant travaillé pour Morgan Stanley, Excel Partners et Darby Overseas Investments, aux États-Unis. Elle est ensuite devenue directrice du fonds de pension de Telefonica, où elle a dirigé son programme d’actifs alternatifs.
Sous la direction de González, Seaya a investi dans des entreprises de technologie climatique, notamment Biome Makers, Clarity.ai, Crowdfarming, Descartes, RatedPower, Samara et la société de bornes de recharge pour voitures électriques Wallbox (qui est entrée en bourse à la Bourse de New York en 2021).
Lors d’un appel, j’ai demandé à González si elle pensait qu’il y avait un avantage particulier à avoir un fonds en Espagne qui s’attaque aux technologies climatiques, étant donné la proximité du pays avec certains des pires effets du changement climatique, tels que la chaleur extrême, la sécheresse, les incendies de forêt et les tempêtes.
« C’est une bonne question », a-t-elle déclaré. « Si l’on pense à la transition énergétique et à la décarbonisation, en venant du sud de l’Europe, et notamment de l’Espagne, nous voyons que nous sommes mieux placés pour deux raisons. La première est que l’Europe du Sud connaît des vagues de chaleur plus extrêmes. Il est donc clair que la sensibilisation sociale est beaucoup plus importante. Mais nous pensons également que nous avons des avantages concurrentiels dans les secteurs que nous ciblons. »
« Nous sommes des pionniers dans le domaine des énergies renouvelables, nous avons donc les talents et les grandes entreprises de fabrication de pièces détachées automobiles. Nous disposons donc d’une base industrielle importante. Il en va de même pour l’agriculture et l’immobilier. Nous pensons donc que nous disposons de l’expertise industrielle et des talents provenant notamment d’Europe du Sud et d’Espagne, ce qui nous donne un certain avantage. »
J’ai également demandé quel type d’expertise ils possédaient pour leur permettre de prendre des décisions d’investissement en matière de technologie climatique.
« Nous avons quelques ingénieurs, nous disposons donc d’une expertise interne, mais dans notre réseau de LP, nous avons de grandes banques de l’Union européenne comme Santander qui financent des projets dans le secteur de l’énergie ou des usines. Le fait d’avoir accès à ces connaissances nous aide à faire preuve de diligence raisonnable et à avancer beaucoup plus rapidement. »
Jusqu’à présent, Seaya a utilisé ces connaissances pour investir dans plusieurs entreprises pertinentes. Solution de formation aux compétences en réalité augmentée basée en Espagne, Baie de merpar exemple, a développé un logiciel et du matériel de réalité augmentée pour former les soudeurs, ce qui signifie qu’ils n’ont pas besoin d’utiliser de véritables techniques de soudage pour s’entraîner, réduisant ainsi les émissions de carbone de 95 % par séance de soudage.
L’entreprise a également investi dans une start-up britannique spécialisée dans la gestion des déchets et basée sur l’IA. Recycleye en février 2022, qui construit des robots pour trier les déchets en vue de leur recyclage.
À San Francisco, la société a investi dans Pachamaune entreprise de technologie climatique qui utilise les données pour vérifier la qualité des crédits carbone et permettre le lancement de nouveaux projets de crédits carbone.
La nouvelle de ce nouveau fonds fait suite à d’autres signes de renaissance du financement en Europe du Sud. La semaine dernière seulement, Plus Partners lancé à Barcelone avec pour objectif de réunir un fonds de 30 à 50 millions de dollars.
L’annuaire Rapport « État des technologies européennes » pour 2023, l’écosystème espagnol occupe également la quatrième place au classement général et a déclaré qu’il avait le le plus élevé nombre de financements de startups l’année dernière.