Il y aura deux autres réunions de la Réserve fédérale en 2024, mais pensez à tourner votre regard vers 2025. La fin de l’année est le bon moment pour faire le point sur vos finances, que vous attendiez de nouvelles baisses de taux ou que vous cherchiez à faire un investissement important. . Connaître les projets de la Fed peut vous aider à tracer votre voie pour les 12 prochains mois.
Le Comité fédéral de l’Open Market se réunit aujourd’hui, demain et de nouveau en décembre. Après avoir procédé à une réduction plus importante d’un demi pour cent en septembre, la Fed a indiqué qu’elle avait l’intention de procéder à une autre réduction d’un demi pour cent d’ici la fin de l’année. La plupart des experts s’attendent à une réduction d’un quart de pour cent à chaque réunion, mais qu’en est-il de 2025 ?
« Je pense que cette année est assez prévisible », a déclaré l’économiste Greg Heym à CNET. « Personne ne peut deviner ce qui se passera l’année prochaine. À ce stade, ils veulent réduire les taux d’un autre pour cent l’année prochaine. »
Les décisions de la Réserve fédérale ont un impact sur la plupart de vos finances de diverses manières, notamment le taux d’intérêt de votre carte de crédit et le rendement annuel en pourcentage de votre compte d’épargne.
La décision de la Fed peut affecter le coût des emprunts, comme les prêts hypothécaires et les prêts automobiles. La modification des taux d’intérêt peut également avoir un impact indirect sur vous. Les entreprises sont également plus susceptibles d’emprunter lorsque les taux sont plus bas, ce qui peut leur permettre de développer leur activité et leurs effectifs.
Voici ce à quoi, selon les experts, vous pouvez vous attendre pour le reste de l’année et jusqu’en 2025.
De combien la Fed va-t-elle réduire ses taux cette semaine et en décembre ?
Le sentiment général parmi les experts est que la Fed ne s’écartera pas de la voie sur laquelle elle s’est engagée. En fait, les données de CME FedWatch, qui mesurent la probabilité de modifications du taux des fonds fédéraux, donnent actuellement une baisse de 25 points de base. 97 % de possibilité.
La plupart des experts s’attendent à ce que la Fed procède à une nouvelle réduction de 25 points de base en décembre.
Mais si la Fed envisage de procéder à deux réductions d’un quart de pour cent – une demain et une en décembre – pourquoi ne procède-t-elle pas plutôt à une réduction importante cette semaine ? Heym a déclaré que la Fed craignait probablement qu’une baisse des taux trop rapide ne relance l’inflation.
« Le problème est qu’injecter autant d’argent dans l’économie pourrait attiser à nouveau l’inflation – ce serait probablement le cas », a-t-il déclaré. « Ils doivent donc adopter une approche mesurée. »
Et cette réponse mesurée vient de l’examen de nombreuses données, notamment inflation et les rapports d’emploi. L’indicateur d’inflation privilégié par la Fed la semaine dernière a montré que l’inflation avait presque atteint l’objectif de 2 % de la Fed en septembre. Le Bureau of Labor Statistics a rapporté la semaine dernière que le chômage était resté à un niveau relativement bas de 4,1 %, mais qu’il augmentait lentement. Cela pourrait indiquer que le marché du travail s’adoucit. Ces deux rapports soutiennent une nouvelle baisse des taux lors de la réunion de la Fed de ce mois-ci, selon les experts.
Heym n’est pas le seul à s’attendre à ce que la Fed maintienne le cap. Robert Fry de Robert Fry Economics prédit que la Fed réduira d’un quart de point demain et en décembre. « Plus parce que le président Powell s’est convaincu de cela que parce que l’économie en a besoin », a-t-il déclaré.
Prévisions pour la stratégie de la Fed à l’horizon 2025
Lors de la réunion de septembre de la Fed, les membres du comité ont indiqué que le taux des fonds fédéraux pourrait baisser encore d’un point de pourcentage en 2025. Mais quand exactement ces réductions interviendront est une autre question.
« Je ne pense plus qu’ils élimineront lors des quatre premières rencontres l’année prochaine », a déclaré Fry. « Je pense toujours qu’ils vont réduire l’année prochaine, mais beaucoup plus progressivement. Ils pourraient supprimer une réunion sur deux si l’inflation continue de baisser. »
Au lieu de cela, les experts s’attendent à ce que la Fed décide, réunion après réunion, si elle doit réduire, maintenir ou même augmenter les taux d’intérêt. Il y a trop de facteurs imprévisibles en jeu, mais dans l’ensemble, les experts prédisent une baisse des taux en 2025.
« Je m’attends à des baisses de taux régulières jusqu’en 2025, pour atteindre un niveau proche de 3,50% », a déclaré Osman Kilic, professeur de finance à l’université Quinnipiac.
Cependant, avec l’arrivée de l’administration Trump, il est difficile de dire exactement comment la Fed agira en 2025. Même si la Fed se dit neutre, les politiques monétaires d’une nouvelle administration présidentielle auront un impact sur l’économie, ce qui pourrait à son tour modifier la façon dont la Fed réagit. .
De plus, rien ne garantit que l’inflation n’augmentera pas après l’entrée en vigueur des politiques de l’administration Trump. Le marché du travail pourrait également se détériorer, ce qui inciterait la Fed à adopter une approche différente.
Nous pouvons donner des estimations éclairées sur ce que fera la Fed en 2025 sur la base des informations dont nous disposons actuellement, mais il n’y a aucune garantie de résultat tant qu’il n’est pas là.
Que pouvez-vous faire pour vous préparer
La Fed est une institution réactionnaire. S’ils voient la nécessité d’ajuster leur stratégie, ils le feront. Cependant, cela ne signifie pas que vous ne pouvez pas vous préparer à ce qui vous attend.
« Même si ces réductions commenceront bientôt, les consommateurs ne devraient pas s’attendre à une réduction significative des coûts d’emprunt à court terme avant la mi-2025 », a déclaré Kilic.
En fait, il est peu probable qu’un simple changement des taux d’intérêt fasse évoluer vos propres taux d’intérêt. Même des réductions multiples prendraient du temps avant d’avoir un impact substantiel.
« Il y a un délai de six mois à un an ou plus avant que (les changements de la Fed) aient un impact réel sur l’économie », a déclaré Heym.
Ce décalage offre de nombreuses opportunités de revoir votre stratégie financière. Même si les réductions de la Fed auront un impact sur les taux de votre carte, attendez-vous à ce qu’ils restent élevés. Considérez un transfert de solde pour le rembourser ou autre stratégies de remboursement de la dette.
Si vous avez caché de l’argent dans un compte d’épargne à haut rendement ou CDles taux d’intérêt plus élevés auxquels vous êtes habitué seront probablement différents en 2025. Ce sont toujours des investissements sûrs, mais la diversification de votre portefeuille pourrait grandement contribuer à la préparation de votre exercice financier. Pensez à construire un Échelle de CDmais ne vous précipitez pas pour transférer votre argent vers des investissements plus risqués si vous n’êtes pas prêt.
« Peu importe ce que vous envisagez d’acheter ou d’investir, soyez simplement informé », a déclaré Heym. « Comprenez quelles sont vos options. Parlez à des experts. Soyez à l’aise dans votre décision. Ne prenez pas de décisions par peur. »
