Les investisseurs peuvent en apprendre beaucoup sur la stratégie de Warren Buffett simplement en consultant la liste des principales actions de Berkshire Hathaway.
L’entreprise de Warren Buffett, Berkshire Hathaway (BRK.A -0,56%) (BRK.B 0,07%), détient des dizaines d’actions différentes dans son portefeuille. Mais il existe un niveau élevé de concentration au sommet, avec seulement sept titres représentant environ 84 % du total de ses avoirs selon son dernier rapport trimestriel. Et ces sociétés peuvent en dire beaucoup aux investisseurs sur la stratégie globale et à long terme de Buffett.
Des marques grand public fortes au sommet
La principale participation de Buffett est Pomme (AAPL 5,98%). C’est depuis longtemps l’un de ses titres préférés, avec ses produits populaires et sa solide clientèle.
Buffett aime les grandes marques et Apple a prouvé qu’elle faisait partie des meilleures des meilleures. Dans le passé, il a qualifié Apple de « meilleure entreprise que je connaisse au monde ». Au cours des 12 derniers mois, la société a généré plus de 100 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibles.
Compte tenu de son admiration pour le titre, il est difficile d’imaginer qu’un autre investissement puisse occuper la première place du portefeuille de Berkshire Hathaway. Avec 40,3 % des participations de Berkshire, le fabricant d’iPhone et d’iPad occupe de loin la première place, même après un peu de coupe au premier trimestre.
Une autre entreprise que Buffett adore est Coca Cola (il est souvent aperçu en train de boire ses produits). Sa marque forte a permis à l’entreprise de lutter contre les effets de l’inflation en répercutant la hausse des coûts sur les consommateurs tout en étant capable de générer de la croissance.
L’année dernière, les ventes ont augmenté de 6 % et le bénéfice par action a été encore plus impressionnant, en hausse de 13 %. Avec environ 7,3 %, Coca-Cola est le quatrième titre du portefeuille de Berkshire, sur la base de sa valeur à la fin du premier trimestre.
Le final stock de biens de consommation parmi les sept premiers de Berkshire se trouve Kraft-Heinz. Buffett a admis dans le passé que Berkshire avait trop payé pour l’action, mais comme Coca-Cola et Apple, elle fait partie de ses principaux titres. Avec 3,6% du poids total du portefeuille, il s’accroche de justesse à la 7e place. Il possède de nombreuses marques fortes, notamment Oscar Mayer, le fromage à la crème Philadelphia et Jell-O.
Au total, ces sociétés de produits de consommation représentent un peu plus de 51 % du portefeuille total de Berkshire, ce qui souligne la valeur que Buffett accorde aux entreprises dotées de marques fortes et emblématiques.
Les valeurs financières sont un excellent moyen de parier sur l’économie
Il affectionne également les institutions financières et les compagnies d’assurance, qu’il considère comme un moyen de parier sur la santé à long terme de l’économie américaine – une bonne décision aux yeux de Buffett.
Les deux premiers valeurs financières dans le portefeuille de Berkshire sont Banque d’Amérique (11,7%) et American Express (10,3 %). Ce sont les titres les plus importants après Apple et représentent environ 22 % de la pondération du portefeuille.
Bank of America, l’une des plus grandes banques du pays, est dans une excellente position pour bénéficier d’une économie en croissance. Et même si les banques régionales ont suscité des inquiétudes ces dernières années, une valeur bancaire de premier plan telle que Bank of America offre une grande stabilité à long terme au portefeuille de Berkshire.
Buffett adore les sociétés émettrices de cartes de crédit (Visa et MasterCard sont également dans son portefeuille), mais Amex a un statut élevé. Une partie de la raison pourrait être que, comme Apple, elle s’adresse à une clientèle aisée, ce qui en fait une option plus sûre, en particulier dans un contexte économique difficile.
Les stocks de pétrole et de gaz peuvent apporter une diversification importante en période d’inflation
Il existe également deux titres parmi les sept premiers de Berkshire consacrés au Industrie du pétrole et du gaz: Chevron (5,8%) et Pétrole occidental (4,8%). Les valeurs énergétiques peuvent offrir aux investisseurs de bons rendements dans un contexte d’inflation, et nombre d’entre elles – comme Chevron et Occidental – versent également des dividendes.
Au cours des trois dernières années, ces deux actions ont généré des rendements supérieurs au marché, avec une hausse de 160 % pour Occidental et une hausse de 58 % pour Chevron, bien au-dessus de la moyenne. S&P500Les gains de 22% au cours de cette période.
Pour les investisseurs inquiets d’une inflation persistante ou cherchant un moyen de se diversifier, voici quelques actions solides de l’industrie pétrolière et gazière ; tous deux génèrent des marges bénéficiaires à deux chiffres.
Votre portfolio doit-il suivre le moule Berkshire ?
Le portefeuille de Berkshire présente une bonne diversification parmi ses sept principales actions. Il existe de bonnes raisons pour que les investisseurs achètent des actions identiques ou similaires. Ensemble, ils peuvent vous offrir une diversification, des dividendes, une aide dans la lutte contre l’inflation et une sécurité même dans une économie difficile.
Si vous ne savez pas quelles actions acheter, les sept principales actions de Berkshire peuvent être un excellent point de départ pour commencer vos recherches.
Bank of America est un partenaire publicitaire de The Ascent, une société Motley Fool. American Express est un partenaire publicitaire de The Ascent, une société Motley Fool. David Jagielski n’a aucune position sur aucune des actions mentionnées. The Motley Fool occupe des postes et recommande Apple, Bank of America, Berkshire Hathaway, Chevron, Mastercard et Visa. The Motley Fool recommande Kraft Heinz et Occidental Petroleum et recommande les options suivantes : appels longs de 370 $ en janvier 2025 sur Mastercard et appels courts de 380 $ en janvier 2025 sur Mastercard. Le Fou Motley a un politique de divulgation.